Final Passage of Amended Budget, Including Fairer Tax Rates Negotiated by City Council, Expected Next Week

Tonight, Providence City Council passed the Fiscal Year 2026 City Budget for the first time. The budget will require second passage at a special council meeting next week, Monday, July 14th, before going to the mayor’s desk for his signature.  

Last month, Providence City Council President Rachel Miller and Finance Chairwoman Helen Anthony announced that they had reached an agreement with Mayor Brett Smiley on a revised budget that corrected major inequities in the mayor’s proposed tax structure, ensuring a fairer distribution of the city’s property tax collection. The revised budget raises the tax levy by 5.85%, well below the 8% increase authorized by the General Assembly. On Monday, June 30, the Committee on Finance voted unanimously to advance the amended budget to the full city council.  

“This is a tough budget.  Home valuations are through the roof, rents are too high, and the city is making up for decades of underfunding our public schools in just one year,” said Council President Miller. “In the face of rising costs for residents and for the city, we had difficult decisions to make to meet our obligations and protect core city services. This levy distributes taxes more evenly across properties, protecting homeowners and renters alike, while the budget preserves core services that matter to residents, including no-charge bulk trash pickup. It is a fair and balanced solution to the city’s financial issues.  Thank you to Chairwoman Anthony, members of the Finance Committee, all Councilors, and city staff – who worked together long into the night over the last several months to thread this very difficult needle.” 

Tonight’s first passage represents one of the final milestones in a budget process which began with the mayor’s proposal on April 16th and included two public hearings and more than a dozen meetings of the Committee on Finance, as well as community meetings all throughout the city. This year’s process was delayed past the typical fiscal year-end deadline of June 30th while city officials waited for the General Assembly to pass legislation granting the city a one-time exemption from the state-mandated 4% levy increase cap. With this first passage, the administration can now begin preparing tax bills. 

Throughout the budget process, councilors listened and responded to constituent concerns about the mayor’s original budget proposal, which would have unnecessarily burdened working families by overtaxing mom-and-pop landlords and their tenants while providing tax cuts for larger buildings and commercial properties. Through negotiations with the administration, councilors demanded and won fairer tax rates that will more equitably distribute necessary tax increases without punishing or favoring any one group.  

In the mayor’s original proposal, owner-occupied duplexes and triple-deckers, home to tens of thousands of residents would have seen a 16% average increase in annual tax bills citywide, while single-family properties would have seen a much smaller 4% average increase. An average 16% increase would have given many owners no choice but to pass on the cost to their renters or to sell their properties. In all likelihood, considering the state of the housing market, the purchasers would be large for-profit, corporate entities, which would contribute further to pricing working families out of their neighborhoods. 

City Council stepped in and stopped this. Under the negotiated agreement, both owner-occupied single-family homes and owner-occupied 2–5 unit homes will see equal, modest average increases of just 6%. The change from a 16% impact for over last year’s tax bill to just a 6% increase will save these small landlords—and their tenants—over $400 on average compared to the original proposal. 

Below are the final negotiated tax rates by class with estimated citywide average increases:

Property Class	Mayor’s Proposed Rate	Average Impact Over FY25 Tax Bill	Rate in Council Agreement	Average Impact Over FY25 Tax Bill
Owner Occupied: Single	8.25	4%	8.40	6%
Owner Occupied: 2-5 Units	8.25	16%	7.55	6%
Non-owner Occupied: Single	14.40	5%	14.60	6%
Non-owner Occupied: 2-5 Units	14.40	16%	14.00	13%
6 – 10 Units	24.50	-5%	26.00	1%
11+ Units	27.75	1%	28.50	4%
Commercial	28.80	-2%	29.20	0%

 

In addition to the fairer tax rates, councilors secured a number of other important wins on behalf of residents in negotiations with the mayor, including preservation of a Sustainability Policy Associate position originally slated for elimination and city funding to cover resident fees for bulky item disposal.   

After it is passed for a second and final time, the amended budget will return to the mayor’s desk for his signature before taking effect.  

 

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El Concejo Municipal De Providence Aprueba El Presupuesto Municipal Para el Año Fiscal 2026

La aprobación final del presupuesto modificado, que incluye tasas impositivas más justas negociadas por el Concejo Municipal, se espera para la próxima semana.

Esta noche, el Concejo Municipal de Providence aprobó por primera vez el Presupuesto Municipal para el Año Fiscal 2026. El presupuesto requerirá una segunda aprobación en una reunión especial del concejo la próxima semana, el lunes 14 de julio, antes de pasar al escritorio del alcalde para su firma.

El mes pasado, la presidenta del Concejo Municipal de Providence, Rachel Miller, y la presidenta de Finanzas, Helen Anthony, anunciaron que habían llegado a un acuerdo con el alcalde Brett Smiley sobre un presupuesto revisado que corrigió importantes desigualdades en la estructura de impuestos propuesta por el alcalde, garantizando una distribución más justa de la recaudación de impuestos a la propiedad de la ciudad. El presupuesto revisado aumenta la recaudación impositiva en un 5,85%, muy por debajo del aumento del 8% autorizado por la Asamblea General. El lunes 30 de junio, el Comité de Finanzas votó por unanimidad a favor de presentar el presupuesto enmendado al pleno del concejo municipal.

“Este es un presupuesto difícil. Las valoraciones de las viviendas están altísimas, los alquileres son demasiado caros y la ciudad está compensando décadas de financiación insuficiente para nuestras escuelas públicas en solo un año,” dijo la presidenta del Concejo Miller. “Ante el aumento de los costos para los residentes y para la ciudad, tuvimos que tomar decisiones difíciles para cumplir con nuestras obligaciones y proteger los servicios municipales esenciales. Esta recaudación fiscal distribuye los impuestos de forma más equitativa entre las propiedades, protegiendo tanto a propietarios como a inquilinos, mientras que el presupuesto preserva los servicios esenciales que importan a los residentes, como la recogida gratuita de basura voluminosa. Es una solución justa y equilibrada para los problemas financieros de la ciudad. Gracias a la presidenta Anthony, a los miembros del Comité de Finanzas, a todos los concejales y al personal municipal, quienes trabajaron juntos hasta altas horas de la noche durante los últimos meses para resolver este problema tan difícil.”

La primera aprobación de esta noche representa uno de los hitos finales en un proceso presupuestario que comenzó con la propuesta del alcalde el 16 de abril e incluyó dos audiencias públicas y más de una docena de reuniones del Comité de Finanzas, así como reuniones comunitarias en toda la ciudad. El proceso de este año se retrasó más allá de la fecha límite habitual de fin de año fiscal, el 30 de junio, mientras los funcionarios municipales esperaban a que la Asamblea General aprobara la legislación que otorga a la ciudad una exención única del límite estatal del 4% para el aumento de impuestos. Con esta primera aprobación, la administración puede comenzar a preparar las facturas de impuestos.

A lo largo del proceso presupuestario, los concejales escucharon y respondieron a las inquietudes de los constituyentes sobre la propuesta presupuestaria original del alcalde, que habría sobrecargado innecesariamente a las familias trabajadoras al gravar excesivamente a los propietarios de pequeñas viviendas y a sus inquilinos, a la vez que habría proporcionado recortes de impuestos para edificios más grandes y propiedades comerciales. Mediante negociaciones con la administración, los concejales exigieron y lograron tasas impositivas más justas que distribuirán de forma más equitativa los aumentos de impuestos necesarios sin penalizar ni favorecer a ningún grupo.

En la propuesta original del alcalde, los dúplex y los edificios de tres pisos ocupados por sus propietarios, hogar de decenas de miles de residentes, habrían experimentado un aumento promedio del 16% en las facturas de impuestos anuales en toda la ciudad, mientras que las viviendas unifamiliares habrían experimentado un aumento promedio mucho menor, del 4%. Un aumento promedio del 16% habría obligado a muchos propietarios a trasladar el costo a sus inquilinos o vender sus propiedades. Con toda probabilidad, considerando el estado del mercado inmobiliario, los compradores serian grandes corporaciones con fines de lucro, lo que contribuiría aún más a que las familias trabajadoras se vean obligadas a abandonar sus vecindarios debido a los altos precios.

El Concejo Municipal intervino y detuvo esto. Según el acuerdo negociado, tanto las viviendas unifamiliares como las viviendas de 2 a 5 unidades, ocupadas por sus propietarios, experimentarán aumentos promedio iguales y modestos de tan solo el 6%. El cambio de un impacto del 16% en la factura fiscal del año pasado a un aumento de tan solo el 6% les ahorrará a estos pequeños propietarios—y a sus inquilinos—más de $400 en promedio, en comparación con la propuesta original.

A continuación, se muestran las tasas impositivas finales negociadas por clase, con aumentos promedio estimados en toda la ciudad:

Clase de Propiedad		Tasa Propuesta por el Alcalde		Impacto Promedio Sobre la Factura del Año Fiscal 2025		Tasa en el Acuerdo del Concejo		Impacto Promedio Sobre la Factura del Año Fiscal 2025
Vivienda Unifamiliar Ocupada por el Propietario		8.25		4%		8.40		6%
Vivienda de 2-5 Unidades Ocupada por el Propietario		8.25		16%		7.55		6%
Vivienda Unifamiliar No Ocupada por el Propietario		14.40		5%		14.60		6%
Vivienda de 2-5 Unidades No Ocupada por el Propietario		14.40		16%		14.00		13%
Vivienda de 6 – 10 Unidades		24.50		-5%		26.00		1%
Vivienda de 11+ Unidades		27.75		1%		28.50		4%
Propiedad Comercial		28.80		-2%		29.20		0%

Además de las tasas impositivas más justas, los concejales lograron una serie de otras victorias importantes en nombre de los residentes en las negociaciones con el alcalde, incluyendo la preservación del puesto de Asociado de Política de Sostenibilidad, originalmente pensada para eliminación, y la financiación municipal para cubrir las tarifas a los residentes por la recogida de basura voluminosa.

Tras su segunda y última aprobación, el presupuesto enmendado volverá al escritorio del alcalde para su firma antes de entrar en vigor.