Budget features fair tax rates, modest tax levy increase, preserved Sustainability Department role, and funds to cover bulky item disposal and recreational programming.

At tonight’s Special City Council meeting, councilors passed—for the second and final time—the City’s $624 million budget for the 2026 fiscal year. Under the leadership of Chairwoman Helen Anthony, the Finance Committee hosted two public hearings and met over a dozen times to review the budget first introduced by Mayor Brett Smiley. The result is a budget that features fair tax rates, a modest tax levy increase of 5.85%, and a handful of critical wins for Providence taxpayers.

In the mayor’s original proposal, owner-occupied single-family homes would have seen a 4% average increase in tax bills over last year’s bills. Meanwhile, owner-occupied two- and three-family homes would have been burdened with tax bills an average of 16% higher. This uneven distribution of the city’s property tax collection would have harmed tens of thousands of working families by overburdening mom-and-pop landlords and their tenants.

In the agreement negotiated by Council President Rachel Miller and Chairwoman Helen Anthony, both owner-occupied single-family homes and owner-occupied 2–5 unit homes will see equal, modest average increases of just 6%. The change from a 16% impact over last year’s tax bill to just a 6% increase will save these small landlords—and their tenants—over $400 on average compared to the original proposal.

“This is a tough budget.  Home valuations are through the roof, rents are too high, and the city is making up for decades of underfunding our public schools in just one year,” said Council President Miller. “In the face of rising costs for residents and for the city, we had difficult decisions to make to meet our obligations and protect core city services. This levy distributes taxes more evenly across properties, protecting homeowners and renters alike, while the budget preserves core services that matter to residents, including no-charge bulk trash pickup. It is a fair and balanced solution to the city’s financial issues.  Thank you to Chairwoman Anthony, members of the Finance Committee, all Councilors, and city staff – who worked together long into the night over the last several months to thread this very difficult needle.”

The final negotiated tax rates, organized by class, are listed below.

Property Class	Mayor’s Proposed Rate	Average Impact Over FY25 Tax Bill	Rate in Council Agreement	Average Impact Over FY25 Tax Bill
Owner Occupied: Single	8.25	4%	8.40	6%
Owner Occupied: 2-5 Units	8.25	16%	7.55	6%
Non-owner Occupied: Single	14.40	5%	14.60	6%
Non-owner Occupied: 2-5 Units	14.40	16%	14.00	13%
6 – 10 Units	24.50	-5%	26.00	1%
11+ Units	27.75	1%	28.50	4%
Commercial	28.80	-2%	29.20	0%

 

The final budget raised the city’s tax levy by only 5.85%, a modest increase over the 4% cap and far below the 8% cap authorized by state legislators.

Beyond the more equitable tax rates, councilors secured other important wins for Providence residents. Councilors preserved the sustainability policy associate position with the city’s Sustainability Department, a team that is charged with the pivotal responsibility of addressing and mitigating the impacts of climate change in Providence. Additionally, the final budget allocates city funds to cover bulky trash pick-up fees and preserved funding for seasonal programming through the city’s Recreation Department.

This budget reflects the months-long advocacy of councilors on behalf of Providence residents and a continued commitment to their well-being by minimizing the financial burden on homeowners and renters, while preserving essential services and programs. Having received its two required votes from City Council, the budget now goes to the mayor for his signature.

 

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El Concejo Municipal De Providence Aprueba el Presupuesto Municipal para el Año Fiscal 2026 con Tasas Impositivas más Justas para las Familias Trabajadoras

El presupuesto incluye tasas impositivas justas, un modesto aumento de la recaudación fiscal, la preservación de un puesto con el Departamento de Sostenibilidad, y fondos para cubrir la eliminación de basura grande y la programación recreativa.

En la reunión especial del Concejo Municipal de esta noche, los concejales aprobaron—por la segunda y ultima vez–el presupuesto municipal de 624 millones de dólares para el año—fiscal 2026. Bajo el liderazgo de la concejala Helen Anthony, el Comité de Finanzas organizo dos audiencias publicas y se reunió más de una docena de veces para revisar el presupuesto presentado inicialmente por el alcalde Brett Smiley. El resultado es un presupuesto que incluye tasas impositivas justas, un modesto aumento del 5,85% en la recaudación impositiva y varios logros cruciales para los contribuyentes de Providence.

En la propuesta original del alcalde, las viviendas unifamiliares ocupadas por sus propietarios habrían experimentado un aumento promedio del 4% en sus facturas de impuestos con respecto al año pasado. Mientras tanto, las viviendas de dos y tres familias ocupadas por sus propietarios habrían tenido que afrontar facturas de impuestos un 16% más altas en promedio. Esta distribución desigual de la recaudación de impuestos propietarios municipal habría perjudicado a decenas de miles de familias trabajadoras al sobrecargar a los arrendadores menores y a sus inquilinos.

En el acuerdo negociado por la presidenta del Concejo Rachel Miller y la concejala Helen Anthony, tanto las viviendas unifamiliares como las viviendas de 2 a 5 unidades, ambas ocupadas por sus propietarios, verán aumentos promedio iguales y modestos de tan solo el 6%. El cambio de un impacto del 16% sobre la factura de impuestos del año pasado a solo un aumento del 6% ahorrará a estos arrendadores menores—y a sus inquilinos—más de $400 en promedio en comparación con la propuesta original.

“Este es un presupuesto difícil. Las valoraciones de las viviendas están altísimas, los alquileres son demasiado caros y la ciudad está compensando décadas de financiación insuficiente para nuestras escuelas públicas en solo un año,” dijo la presidenta del Concejo Miller. “Ante el aumento de los costos para los residentes y para la ciudad, tuvimos que tomar decisiones difíciles para cumplir con nuestras obligaciones y proteger los servicios municipales esenciales. Esta recaudación fiscal distribuye los impuestos de forma más equitativa entre las propiedades, protegiendo tanto a propietarios como a inquilinos, mientras que el presupuesto preserva los servicios esenciales que importan a los residentes, como la recogida gratuita de basura voluminosa. Es una solución justa y equilibrada para los problemas financieros de la ciudad. Gracias a la presidenta Anthony, a los miembros del Comité de Finanzas, a todos los concejales y al personal municipal, quienes trabajaron juntos hasta altas horas de la noche durante los últimos meses para resolver este problema tan difícil.”

Las tasas impositivas finales negociadas, organizadas por clase, se muestran a continuación.

Clase de Propiedad		Tasa Propuesta por el Alcalde		Impacto Promedio Sobre la Factura del Año Fiscal 2025		Tasa en el Acuerdo del Concejo		Impacto Promedio Sobre la Factura del Año Fiscal 2025
Vivienda Unifamiliar Ocupada por el Propietario		8.25		4%		8.40		6%
Vivienda de 2-5 Unidades Ocupada por el Propietario		8.25		16%		7.55		6%
Vivienda Unifamiliar No Ocupada por el Propietario		14.40		5%		14.60		6%
Vivienda de 2-5 Unidades No Ocupada por el Propietario		14.40		16%		14.00		13%
Vivienda de 6 – 10 Unidades		24.50		-5%		26.00		1%
Vivienda de 11+ Unidades		27.75		1%		28.50		4%
Propiedad Comercial		28.80		-2%		29.20		0%

El presupuesto final aumentó la recaudación impositiva de la ciudad tan solo un 5,85%, un aumento modesto respecto al límite del 4% y muy por debajo del límite del 8% autorizado por los legisladores estatales. 

Además de las tasas impositivas más equitativas, los concejales lograron otras victorias importantes para los residentes de Providence. Los concejales conservaron el puesto de asociado de políticas de sostenibilidad en el Departamento de Sostenibilidad de la ciudad, un equipo que tiene la responsabilidad esencial de abordar y mitigar los impactos del cambio climático en Providence. Además, el presupuesto final asigna fondos municipales para cubrir las tarifas de recogida de basura voluminosa y conserva los fondos para la programación estacional a través del Departamento de Recreación de la ciudad. 

Este presupuesto refleja la abogacía los concejales han realizado durante meses en nombre de los residentes de Providence y un compromiso continuo con su bienestar al minimizar la carga financiera de los propietarios e inquilinos, a la vez que se preservan los servicios y programas esenciales. Tras recibir los dos votos necesarios del Concejo Municipal, el presupuesto pasa ahora al alcalde para su firma.